综合新闻 经济观察网 记者 胡中彬
经过数月的博弈，农行终于以微弱的优势问鼎全球最大IPO。
农业银行7月7日晚间发布公告，确定A股发行价格为每股2.68元/股。而据报道，农行H股发行价定为3.20港元/股，这意味着农行已通过A股的首次公开募股(IPO)筹资人民币685亿元，其中包括行使超额配售权所募集的资金。因此，农业银行在香港和上海两地IPO的融资总额最高可达221亿美元，从而创下IPO融资规模的最高纪录。
此前，而工商银行在2006年通过上海和香港的IPO总共筹资219亿美元。农行力压工商银行的IPO规模，从而成为全球规模最大的IPO。
据悉，农行此次A股发行对应2009年市盈率14.43倍，网上中签率为9.29%。采用向战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。
为了确保上市后股价保持稳定，农行行使超额配售选择权(绿鞋)机制，向网上投资者超额配售33.35亿股，占初始发行规模的15%，在超额配售后，本次农行A股最终发行规模达255.71亿股。
由于本次网上发行获得足额认购，且本次网下发行初步配售比例低于网上发行初步中签率，农行和联席主承销商决定启动回拨机制，将2.32亿股股票从网上回拨至网下。
回拨机制实施后，农行战略配售102.28亿股，占超额配售后发行规模的比例为40%；网下发行50.32亿股，占比为19.7%；网上发行103.10 亿股，占比为40.3%。回拨机制实施后，网下最终配售比例为9.29260270%；网上最终中签率为9.29260176%。而中签率也成为了历史上第二名，此前华泰证券曾创下了14%的历史记录，而农行的中签率更是中行1.94%中签率的4.79倍，是工行3.28%中签率的2.83倍。
此次农行上市，以央企为首的战略投资者贡献无疑最多。包括中国人寿、中国铁建、国网资产、中国烟草、鞍山钢铁、中油资产管理有限公司等27家战略投资者获配战略配售部分的102.28亿股。而中国人寿更是动用了40亿元资金，最终获配11.89亿股，成为农行的最大战略投资者，国网资产与中国烟草以获配7.46亿股并列第二。【经济观察网】